Les tendances actuelles du marché du Private Equity en France et en Europe
Qu’en est-il concrètement du marché du Private Equity en France et en Europe ? Quelles sont les tendances clés, les chiffres récents, et surtout, quelles sont les perspectives pour les années à venir ? Chez Pams, nous vous proposons un décryptage clair et utile pour vous aider à prendre de meilleures décisions.
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Le Private Equity, longtemps considéré comme un univers confidentiel réservé aux investisseurs institutionnels, s’impose désormais comme un pilier de la gestion de patrimoine moderne. Face à un environnement économique en mutation avec une inflation persistante, des tensions géopolitiques, l’évolution des taux, cette classe d’actifs séduit de plus en plus les professionnels du patrimoine et leurs clients.
Un marché du Private Equity résilient malgré les incertitudes économiques
- Private Equity en 2024 : une dynamique de croissance soutenue
L’année 2024 a été marquée par une hausse significative des investissements dans le capital-investissement français. Selon France Invest, 36,9 milliards d’euros ont été investis, soit une augmentation de 13 % par rapport à 2023, répartis sur 2 881 entreprises et projets d’infrastructure. Parallèlement, 38,9 milliards d’euros ont été levés auprès d’une diversité d’investisseurs, français et étrangers, enregistrant une progression de 9 % par rapport à l’année précédente*.
Ces chiffres témoignent de la résilience et de la maturité du marché français, capable de s’adapter et de continuer à investir massivement dans l’économie réelle, malgré des conditions économiques complexes.
Quelles sont les tendances clés du Private Equity en Europe ?
- L'accélération des stratégies ESG et d’impact
Les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) ne sont plus un “plus”, mais un pré-requis. De nombreux fonds alignent désormais leur stratégie sur les enjeux de transition écologique, d’inclusion sociale et de gouvernance responsable**.
Cette évolution ne répond pas seulement à une attente sociétale : elle est aussi source de création de valeur à long terme. Le Private Equity devient un vecteur d’investissement à impact mesurable, particulièrement recherché par les nouvelles générations d’épargnants.
- La montée en puissance de la dette privée (Private Debt)
Face à la contraction du financement bancaire, la dette privée connaît un développement rapide***. Elle permet de financer les entreprises non cotées tout en offrant aux investisseurs une source de rendement stable, souvent avec des garanties solides.
Cette tendance renforce la diversification des stratégies Private Equity, notamment dans des contextes de taux élevés.
—> Lire notre acticle sur la dette privée dans le Pams Lab
- L’ouverture progressive aux investisseurs privés
Historiquement réservé aux institutionnels, le Private Equity s’ouvre progressivement aux investisseurs privés grâce à :
> des fonds semi-liquides ou evergreen : Découvrez notre fonds evergreen du moment
> des tickets d’entrée plus accessibles,
> des solutions disponibles via des plateformes digitales.
Chez Pams, nous accompagnons cette démocratisation avec une approche rigoureuse, adaptée aux CGP et family offices souhaitant proposer cette classe d’actifs dans l’allocation de leurs clients.
Les perspectives du Private Equity pour 2025–2030
- Malgré les ajustements actuels, les fondamentaux restent robustes :
> Le nombre d’entreprises non cotées reste très largement supérieur à celui des sociétés cotées.
> Le besoin de financement des PME européennes est structurel.
> Le rendement historique du Private Equity continue de dépasser celui des actifs traditionnels (actions cotées, obligations, immobilier).
Comment intégrer le Private Equity dans votre stratégie client ?
Vous êtes des professionnels du patrimoine? Voici quelques leviers à activer maintenant que le marché du Private Equity n'a plus de secret pour vous :
- Diversifiez les stratégies : combinez capital-développement, LBO, dette privée, voire venture capital selon les profils.
- Profitez des périodes creuses : c’est souvent lorsqu’un cycle est bas que se trouvent les meilleures opportunités à long terme.
- Accompagnez vos clients dans le temps : le Private Equity demande en général un horizon de 8 à 10 ans, mais récompense la patience.
- Soyez sélectifs : privilégiez les gérants expérimentés, transparents qui investissent avec convictions.
Sources : *Selon une étude de France Invest : https://www.franceinvest.eu/activite-du-capital-investissement-francais-en-2024/ **Selon une étude de France Invest : https://www.franceinvest.eu/esg/ ***Selon une étude de Deloitte sur la dette privée en Europe : https://www2.deloitte.com/lu/en/pages/private-equity/articles/private-debt-market.html ****Selon une étude d’EY : https://assets.ey.com/content/dam/ey-sites/ey-com/fr_fr/topics/private-equity/ey-etude-private-equity-2024.pdf
⚠️ Disclaimer : Ce placement présente des risques, notamment de perte en capital, d’illiquidité, et de durée de détention longue. Il est réservé à des investisseurs avertis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pams est une société de gestion agréée par l’AMF sous le numéro : GP98052.
